El 29 de marzo de 2019 se subastó el TIPS a 10 años con una tasa de interés de 0.875%. 4 Por otro lado, el Bono del Tesoro a 10 años fue subastado el 15 de marzo de 2019, con una tasa de interés de 2.625% por año.
Cuando un TIPS vence, se le paga el principal ajustado o el principal original, el que sea mayor. Los TIPS pagan intereses dos veces al año, a una tasa fija. La tasa se aplica al principal ajustado; entonces, al igual que el principal, los pagos de intereses aumentan con la inflación y disminuyen con la deflación.
Estadisticas
| Último valor | 2.47% |
|---|---|
| Última actualización | 6 de mayo de 2021, 16:19 EDT |
| Próxima versión | |
| Promedio a largo plazo | 2.04% |
| Tasa de crecimiento promedio | 40.35% |
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 30 años subió 12 puntos básicos, o centésimas de punto porcentual, a 2.13% la semana pasada, según datos de Bloomberg.
Los cambios bruscos de precios observados en los ETF de TIPS durante las caídas del mercado de valores de 2008 y 2020 muestran que no son tan estables como el efectivo a corto plazo. Además, los TIPS con una inflación acumulada sustancial incluida en sus precios podrían perder una cantidad significativa si se produjera una depresión deflacionaria.
Una vez más, los TIPS superan a los del Tesoro ya que los inversores apuestan por una mayor inflación. Los valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS) superaron significativamente a los valores del Tesoro con vencimiento comparable en el cuarto trimestre de 2020, con un rendimiento total de 1.2% en comparación con una pérdida de 1.3% para tesorería directa.
La tasa de equilibrio TIPS / Treasury Breakeven de 5 años se calcula como la diferencia entre la tasa de tesorería de 5 años y la tasa de valores de tesorería indexada a la inflación de 5 años. Los participantes del mercado usan este valor como lo que creen que debería ser la inflación esperada en los próximos 5 años, en promedio.
Si cree que la inflación va a ser inferior a 1.75% durante los próximos 10 años, es posible que desee comprar el bono del Tesoro nominal en lugar de comprar TIPS. Si cree que la inflación va a ser superior a 1.75% durante los próximos 10 años le gustaría comprar TIPS en lugar de bonos nominales.
Los valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS) son atractivos, en nuestra opinión, debido a la posibilidad de que la inflación supere el aumento ampliamente anticipado de los precios al consumidor más adelante en 2021.
La tasa de inflación de equilibrio se recuperó con fuerza desde el mínimo inducido por la pandemia en marzo de 2020. Sin embargo, para ponerlo en contexto histórico, la inflación de equilibrio de 10 años, en 2.10% a fines de enero, es 9 bps por encima del promedio de 20 años y 17 bps por encima del promedio de 10 años.
Tasa del Tesoro real a 10 años de EE. UU. O Tasa del Tesoro a vencimiento constante real a 10 años de EE. UU.
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Tasa de interés real a 10 años.
| Significar: | 0.92% | |
|---|---|---|
| Mediana: | 0.76% | |
| Min: | -1.01% | (Agosto de 2020) |
| Max: | 2.89% | (Noviembre de 2008) |
La tasa del tesoro a 10 años está en 1.58%, comparado con 1.59% el día de mercado anterior y 0.72% el año pasado. Esto es más bajo que el promedio a largo plazo de 4.36%.
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