Riesgo de más deuda: uno de los mayores problemas asociados con los HELOC es el potencial de acumular más deuda. Muchos propietarios pueden contratar HELOC, que tienden a tener tasas de interés más bajas que las tarjetas de crédito, para pagar las tarjetas de crédito con intereses altos.
No es una buena idea utilizar una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) para financiar unas vacaciones, comprar un automóvil, pagar la deuda de la tarjeta de crédito, pagar la universidad o invertir en bienes raíces. Si no realiza los pagos de una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC), podría perder su casa debido a una ejecución hipotecaria.
... y las desventajas
HELOC y su crédito
El impacto que tiene un HELOC en su puntaje crediticio depende de cómo use los fondos y administre la cuenta. ... El uso de su HELOC para pagar los saldos de las tarjetas de crédito, siempre que mantenga los saldos en cero en el futuro, reducirá su utilización y puede mejorar sus puntajes.
Pros y contras de los HELOC
Cuando recibimos una solicitud para una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC), tenemos que determinar el valor de la propiedad. Esto, a su vez, nos permite determinar la cantidad que se puede pedir prestada. Sin embargo, la mayoría de las veces con un HELOC, no se requiere una tasación completa.
Al igual que un préstamo con garantía hipotecaria, un HELOC se puede utilizar para cualquier cosa que desee. Sin embargo, es más adecuado para gastos continuos a largo plazo, como renovaciones en el hogar, facturas médicas o incluso matrículas universitarias. ... Un HELOC generalmente tiene una tasa de interés variable basada en las fluctuaciones de un índice, como la tasa preferencial.
En cualquier momento, puede liquidar cualquier saldo restante adeudado a su HELOC. ... Si cancela su saldo HELOC antes de tiempo, su prestamista puede ofrecerle la opción de cerrar la línea de crédito o mantenerla abierta para futuros préstamos. Por qué debería cerrar un HELOC. A veces, un prestamista cobrará tarifas anuales por las líneas de crédito abiertas.
HELOC y reventa
Si decide vender su casa, tendrá que liquidar su HELOC en su totalidad antes de poder cerrar la venta. El HELOC está vinculado directamente a su casa, y si ya no es dueño de la casa, ya no puede usarla como garantía de préstamo.
Los intereses de un HELOC o un préstamo con garantía hipotecaria son deducibles si usa los fondos para renovaciones de su casa; la frase es "comprar, construir o mejorar sustancialmente."Para ser deducible, el dinero debe gastarse en la propiedad cuyo capital es la fuente del préstamo.
Generalmente, un préstamo con garantía hipotecaria es mejor si desea pagos mensuales predecibles, un HELOC es mejor si tiene proyectos en curso y un refinanciamiento con retiro de efectivo es mejor si actualmente tiene una tasa de interés alta en su hipoteca.
Necesitará al menos un puntaje de crédito de 620 para obtener un préstamo con garantía hipotecaria, pero su prestamista puede tener un mínimo más alto, como 660 o 680. Para obtener las mejores tasas, apunte a un puntaje de crédito de 740 o más, pero sepa que es posible calificar para un préstamo con garantía hipotecaria con mal crédito.
Un uso común de los fondos HELOC es consolidar la deuda de la tarjeta de crédito o pagar otras deudas con intereses altos. Como se mencionó, las HELOC tradicionalmente tienen tasas de interés más bajas que las tarjetas de crédito y otras líneas de crédito similares. Esta es una ventaja para los propietarios que actualmente están tratando de pagar sus deudas.
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