Una llamada cubierta se refiere a una transacción financiera en la que el inversor que vende opciones de compra posee una cantidad equivalente del valor subyacente. ... La posición larga del inversor en el activo es la "cobertura" porque significa que el vendedor puede entregar las acciones si el comprador de la opción de compra elige ejercer.
La venta de llamadas cubiertas es una estrategia en la que un inversor suscribe un contrato de opción de compra y, al mismo tiempo, posee una cantidad equivalente de acciones de la acción subyacente. Aprenda los conceptos básicos de la venta de llamadas cubiertas y cómo utilizarlos en su estrategia de inversión. ... Proporciona una descripción general de las llamadas cubiertas.
La pérdida máxima en una estrategia de llamada cubierta se limita al precio pagado por el activo, menos la prima de opción recibida. El beneficio máximo en una estrategia de compra cubierta se limita al precio de ejercicio de la opción de compra corta, menos el precio de compra de las acciones subyacentes, más la prima recibida.
Una de las razones por las que recomendamos el comercio de opciones, más específicamente, vender (emitir) llamadas cubiertas, es porque reduce el riesgo. Es posible obtener ganancias si las acciones suben, bajan o se desvían, y tiene la flexibilidad para reducir las pérdidas, proteger su capital y controlar sus acciones sin una gran inversión en efectivo.
Al escribir una llamada cubierta, le está vendiendo a otra persona el derecho a comprar una acción que ya posee, a un precio específico, dentro de un período de tiempo específico. ... El hecho de que ya posea las acciones significa que está cubierto si el precio de las acciones supera el precio de ejercicio y se asignan las opciones de compra.
Una "Llamada cubierta del pobre" es un margen de débito diagonal de llamada larga que se utiliza para replicar una posición de llamada cubierta. La estrategia recibe su nombre del riesgo reducido y el requisito de capital en relación con una llamada cubierta estándar.
El principal problema con la estrategia de llamadas cubiertas es que va en contra de por qué posee acciones en primer lugar. Si bien los ingresos por dividendos pueden ser un factor importante al elegir una acción a largo plazo, una gran parte de cómo las acciones agregan valor a su cartera a lo largo del tiempo es a través de la apreciación del precio.
La venta de llamadas cubiertas puede generar ingresos de aproximadamente 2 a 12 veces más que los ingresos por dividendos recibidos de las mismas acciones. Vivir de las inversiones tradicionales se ha convertido en un desafío ya que los rendimientos tanto de los dividendos de las acciones como de los intereses de los bonos son tan bajos, lo que lleva a los inversores a considerar las opciones cubiertas.
Hay dos riesgos para la estrategia de llamadas cubiertas. El riesgo real de perder dinero si el precio de las acciones cae por debajo del punto de equilibrio. El punto de equilibrio es el precio de compra de la acción menos la prima de opción recibida. Al igual que con cualquier estrategia que implique la propiedad de acciones, existe un riesgo sustancial.
La pérdida máxima es el costo total que pagó por contrato x 100 acciones. La pérdida máxima ocurre si mantiene la opción hasta el día de vencimiento y expira el dinero (vence sin valor porque las acciones no se movieron en la dirección que usted quería y pierde el costo total de lo que pagó por la opción).
¿Qué se considera una llamada con cobertura remota?? Las llamadas cubiertas con una fecha de vencimiento de la opción en unos días o unas pocas semanas se consideran a corto plazo. Por otro lado, las llamadas cubiertas con una fecha de vencimiento de la opción a más de cinco a seis semanas se consideran lejanas.
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