Si contribuye más que el límite de contribución de IRA o Roth IRA, las leyes fiscales imponen un impuesto especial del 6% por año sobre la cantidad en exceso por cada año que permanece en la IRA. ... El IRS impone una multa fiscal del 6% sobre la cantidad excedente por cada año que permanece en la IRA.
Retirar el exceso de contribución
Según el IRS, puede retirar las contribuciones en la fecha de vencimiento para presentar su declaración de impuestos o antes. También debe retirar las ganancias de las contribuciones en exceso. Las ganancias se consideran obtenidas y recibidas en el año fiscal durante el cual se realizó la contribución en exceso.
Para cancelar una contribución Roth IRA, debe retirar lo que contribuyó más las ganancias acumuladas mientras el dinero estaba en la Roth IRA. Si perdió dinero, solo tiene que retirar su contribución menos las pérdidas. ... Debe retirar $ 3,150 para deshacer la contribución Roth IRA.
IRA Roth. ... Las contribuciones a una cuenta IRA Roth no son deducibles (y no declara las contribuciones en su declaración de impuestos), pero las distribuciones calificadas o las distribuciones que son una devolución de contribuciones no están sujetas a impuestos. Para ser una cuenta IRA Roth, la cuenta o anualidad debe designarse como una IRA Roth cuando se configura.
El IRS recibiría una notificación de las contribuciones en exceso a la IRA a través de la recepción del Formulario 5498 del banco o institución financiera donde se establecieron las IRA o las IRA.
La primera regla de los cinco años establece que debe esperar cinco años después de su primera contribución a una cuenta IRA Roth para retirar sus ganancias libres de impuestos. El período de cinco años comienza el primer día del año fiscal para el que hizo una contribución a cualquier cuenta IRA Roth, no necesariamente en la que se está retirando.
La forma más fácil de evitar pagar impuestos en una conversión de IRA es hacer contribuciones tradicionales de IRA cuando sus ingresos exceden el umbral para deducir las contribuciones de IRA y luego convertirlas en una IRA Roth. Si está cubierto por un plan de jubilación de su empleador, el IRS limita la deducibilidad de IRA.
Si declara impuestos como una persona soltera, su Ingreso Bruto Ajustado Modificado (MAGI) debe ser inferior a $ 139,000 para el año fiscal 2020 y menos de $ 140,000 para el año fiscal 2021 para contribuir a una IRA Roth, y si está casado y presenta una declaración conjunta , su MAGI debe ser inferior a $ 206,000 para el año fiscal 2020 y 208,000 para el año fiscal ...
Conclusiones clave
Las cuentas IRA Roth ofrecen varios beneficios clave, que incluyen crecimiento libre de impuestos, retiros libres de impuestos durante la jubilación y sin distribuciones mínimas requeridas. Una desventaja obvia es que está contribuyendo con dinero después de impuestos, y eso es un impacto mayor en sus ingresos actuales.
¿Cuánto impuesto adeudará por una conversión de IRA Roth?? Digamos que está en el tramo impositivo del 22% y convierta $ 20,000. Su ingreso para el año fiscal aumentará en $ 20,000. Suponiendo que esto no lo empuje a una categoría impositiva más alta, deberá $ 4,400 en impuestos sobre la conversión.
Las contribuciones Roth IRA NO se informan en su declaración de impuestos. Puede pasar horas mirando el Formulario 1040 y sus instrucciones, así como todos los demás anexos y formularios que lo acompañan y no encontrará un lugar para declarar las contribuciones Roth en la declaración de impuestos.
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