Los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) son una consideración clave al construir cualquier cartera de renta variable o renta fija. Proporcionan una mayor diversificación, retornos totales potencialmente más altos y / o un riesgo general más bajo.
Desventajas de los REIT
Los REIT no negociables tienen poca liquidez, lo que significa que es difícil para los inversores venderlos. Los REIT que cotizan en bolsa tienen el riesgo de perder valor a medida que suben las tasas de interés, lo que normalmente envía capital de inversión a bonos.
Y las tasas más altas de los bonos a veces obstaculizan el rendimiento de los REIT. Sin embargo, estas empresas no son iguales. Los mejores REIT para 2019 podrían beneficiarse de otras tendencias poderosas en 2019. ... Y el crecimiento de los datos móviles, así como el despliegue de la tecnología 5G ultrarrápida, ofrece un crecimiento potencial para los REIT de torres de telefonía móvil.
Menos control: las propiedades de alquiler ofrecen a los inversores una gran libertad y flexibilidad, acompañadas de plena responsabilidad. Los inversores de REIT, por otro lado, soportan solo la carga de perder potencialmente solo el dinero que han invertido. Esto significa que conllevan un riesgo mucho menor, pero tampoco tienen control.
Los inversores suelen comprar REIT por sus dividendos. ... Todo lo que podría salir mal para los REIT en 2020 lo hizo. Esto significa que, si la vacuna tiene éxito y la pandemia cede en la segunda mitad de 2021, los REIT estarán infravalorados y deberían tener una fuerte recuperación de los niveles deprimidos.
Tanto los REIT como las acciones pueden proporcionar un flujo constante de ingresos para los inversores, pero los REIT se centran más en ese aspecto que las acciones. ... Estos pagos van a los inversores en forma de dividendos. Del mismo modo, los accionistas también reciben ingresos de sus inversiones a través de dividendos, que se obtienen a partir de las ganancias de una empresa.
| REIT de mejor valor | ||
|---|---|---|
| Precio ($) | Capitalización de mercado ($ B) | |
| Fideicomiso de bienes raíces de Brandywine (BDN) | 13.26 | 2.3 |
| Equity Commonwealth (EQC) | 28.59 | 3.5 |
| Kimco Realty Corp. (KIM) | 19.87 | 8.6 |
Para el contexto, considere que el rendimiento por dividendo promedio pagado por las acciones en el S&P 500 es 1.9%. Por el contrario, el REIT de capital promedio (que posee propiedades) paga alrededor del 5%. El REIT hipotecario promedio (que posee valores respaldados por hipotecas y activos relacionados) paga alrededor de 10.6%.
Los REIT son inversiones de rendimiento total. Por lo general, proporcionan altos dividendos más el potencial de una apreciación moderada del capital a largo plazo. Los rendimientos totales a largo plazo de las acciones REIT tienden a ser similares a los de las acciones de valor y más que los rendimientos de los bonos de menor riesgo.
Como los REIT no pagan impuestos a nivel corporativo, los inversores pagan impuestos a su tasa impositiva individual por la porción de ingresos ordinarios del dividendo. La parte del dividendo gravada como ganancias de capital surge si el REIT vende activos.
[Actualización 2021]: Se espera que el rendimiento de los S-REIT esté alrededor del nivel del 5-6% para 2021/22, según OCBC. Para aquellos que buscan construir un flujo de ingresos pasivos para sus años de jubilación, ahora podría ser el mejor momento para ingresar selectivamente en REIT en lugar de una posible recuperación en 2021.
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