El flujo de efectivo libre (FCF) representa el efectivo que genera una empresa después de contabilizar las salidas de efectivo para respaldar las operaciones y mantener sus activos de capital. ... Los pagos de intereses están excluidos de la definición generalmente aceptada de flujo de efectivo libre.
La forma más sencilla de calcular el flujo de efectivo libre es restar los gastos de capital de una empresa de su flujo de efectivo operativo. ... Flujo de caja libre = ingresos por ventas - (costos operativos + impuestos) - inversiones requeridas en capital operativo. Flujo de caja libre = beneficio operativo neto después de impuestos - inversión neta en capital operativo.
El flujo de caja libre es una medida importante, ya que muestra qué tan eficiente es una empresa para generar efectivo. Los inversores utilizan el flujo de caja libre para medir si una empresa podría tener suficiente efectivo, después de financiar las operaciones y los gastos de capital, para pagar a los inversores a través de dividendos o recompras de acciones.
Aunque las empresas y los inversores suelen querer ver un flujo de caja positivo de todas las operaciones de una empresa, tener un flujo de caja negativo de las actividades de inversión no siempre es malo. Para hacer una evaluación de las actividades de inversión de una empresa, los inversores deben revisar la situación particular de la empresa con mayor detalle.
Cuando el gigante de la transmisión de video informó sus resultados del cuarto trimestre el mes pasado, su recuento final del año fue positivo $ 1.9 mil millones en flujo de caja libre. Además, la gerencia dijo que la compañía espera alcanzar el punto de equilibrio en el frente del flujo de caja libre en 2021.
La diferencia entre el flujo de caja y las ganancias
La diferencia clave entre el flujo de efectivo y las ganancias es que mientras que las ganancias indican la cantidad de dinero que queda después de que se han pagado todos los gastos, el flujo de efectivo indica el flujo neto de efectivo que entra y sale de una empresa.
Fórmula de flujo de caja:
Flujo de caja operativo = Ingresos operativos + Depreciación - Impuestos + Cambio en el capital de trabajo. Pronóstico del flujo de efectivo = Efectivo inicial + Entradas proyectadas - Salidas proyectadas = Efectivo final.
El flujo de caja libre es importante para los inversores porque muestra cuánto efectivo real tiene una empresa a su disposición. ... El flujo de caja libre es el dinero que queda después de que una empresa ha cumplido con sus requisitos operativos y de gastos de capital y puede ser la mejor manera de diferenciar entre una buena inversión y una mala.
Actualmente, el precio promedio al flujo de efectivo (P / CF) para las acciones en el S&P 500 es 14.05. Pero al igual que la relación P / E, un valor de menos de 15 a 20 generalmente se considera bueno.
FCF recibe su nombre del hecho de que es la cantidad de flujo de efectivo "libre" (disponible) para gastos discrecionales de la administración / accionistas. Por ejemplo, a pesar de que una empresa tiene un flujo de caja operativo de $ 50 millones, todavía tiene que invertir $ 10 millones cada año para mantener sus activos de capital.
A largo plazo, los ingresos netos son el juego final para cualquier empresa con fines de lucro. El ingreso neto es el dinero que le queda después de contabilizar todas las formas de ingresos y los costos reconocidos de hacer negocios. Sin embargo, el flujo de efectivo operativo a menudo se considera una mejor medida continua de la salud financiera de una empresa.
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