Estos son alfa, beta, desviación estándar y la relación de Sharpe. Estas mediciones estadísticas son predictores históricos de riesgo / volatilidad para la inversión. Todas estas medidas de riesgo están diseñadas para ayudar a los inversores a determinar los parámetros de riesgo-recompensa de su inversión.
La S&El índice P 500 es el índice de referencia para acciones y fondos de acciones. Los valores de R-cuadrado van de 0 a 100. Según Morningstar, un fondo mutuo con un valor R cuadrado entre 85 y 100 tiene un historial de rendimiento que está estrechamente relacionado con el índice. Un fondo con una calificación de 70 o menos normalmente no se comporta como el índice.
Cómo analizar el rendimiento de los fondos mutuos
Reste el precio de la acción en la fecha de inicio del precio de la acción en la fecha de finalización más el monto de distribución calculado anteriormente. Divida el resultado por el precio de la acción en la fecha de inicio. Multiplique el resultado por 100 para convertir el resultado en un porcentaje de retorno de la inversión para el período de tiempo seleccionado.
Por lo general, cualquier ratio de Sharpe superior a 1.0 se considera aceptable a bueno por los inversores. Una proporción superior a 2.0 está calificado como muy bueno. Una proporción de 3.0 o más se considera excelente. Una proporción inferior a 1.0 se considera subóptimo.
Cómo analizar el desempeño de un esquema de fondos mutuos
Estas estadísticas pueden ayudarlo a comprender qué hay debajo del capó de un fondo mutuo:
Considere las devoluciones por categoría
| Rentabilidad promedio de los fondos mutuos en 2020 y a largo plazo | ||
|---|---|---|
| U.S. Stock de gran capitalización | 13.76 | 8.66 |
| U.S. Acciones de mediana capitalización | 11.50 | 7.88 |
| U.S. Acciones de pequeña capitalización | 10.25 | 7.84 |
| Acciones internacionales de gran capitalización | 6.46 | 4.44 |
Para los fondos mutuos de acciones, un rendimiento "bueno" a largo plazo (anualizado, durante 10 años o más) es del 8% al 10%. Para los fondos mutuos de bonos, un buen rendimiento a largo plazo sería del 4% al 5%.
Cómo calcular los retornos de fondos mutuos en porcentaje? - Conocer la fórmula con el ejemplo
Una relación de Sharpe de 1.0 se considera aceptable. Una relación de Sharpe de 2.0 se considera muy bueno. Una relación de Sharpe de 3.0 se considera excelente. Una relación de Sharpe de menos de 1.0 se considera pobre.
El ratio de Sortino es una variación del ratio de Sharpe que solo tiene en cuenta el riesgo a la baja. El índice de Sharpe se usa más para evaluar carteras de inversión de baja volatilidad, y la variación de Sortino se usa más para evaluar carteras de alta volatilidad.
Si el análisis da como resultado un índice de Sharpe negativo, significa que la tasa libre de riesgo es mayor que el rendimiento de la cartera o se espera que el rendimiento de la cartera sea negativo.
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